泛亚电竞英利汽车(601279)：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)关于长春英利汽车工业股份有限公司申请向特定对象发行股票审核问询函的回复的专项意见（二次修订稿）

2023/06/04

　　泛亚电竞英利汽车(601279):普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)关于长春英利汽车工业股份有限公司申请向特定对象发行股票审核问询函的回复的专项意见（二次修订稿）

　　原标题:英利汽车:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)关于长春英利汽车工业股份有限公司申请向特定对象发行股票审核问询函的回复的专项意见（二次修订稿）

　　根据申报材料，公司本次发行拟募集资金总额不超过 105,119.58万元，用于“高端汽车模具智造中心建设项目”17,652.39万元、“新能源汽车零部件智造中心建设项目”35,883.06万元、“高性能挤出型材和零部件生产基地建设项目”25,209.29万元，以及用于补充流动资金 26,374.84万元，前三个募投项目税后内部收益率分别为18.63%、12.52%及13.10%。

　　请发行人说明：（1）各募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据及合理性，与新增产能的匹配关系；（2）结合自有资金的用途、未来支出计划等，说明补充流动资金规模的测算依据及合理性，募集资金中实质用于非资本性支出的金额及占比；（3）本次募投项目目前进展情况、预计进度安排及资金的预计使用进度，是否存在置换董事会前投入的情形；（4）效益预测中产品价格、成本费用等关键指标的具体预测过程及依据，与公司现有水平及同行业可比公司的对比情况，相关预测是否审慎、合理；（5）公司针对上述事项履行的决策程序及信息披露情况。

　　请保荐机构和申报会计师根据《监管规则适用指引—发行类第 7号》第 5条、《证券期货法律适用意见第18号》第5条进行核查并发表明确意见。

　　（一）各募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据及合理性，与新增产能的匹配关系

　　本项目购置土地面积 16,114.29平米，共计投资 470.00万元，土地单价0.03万元/平米。具体测算明细如下：

　　场地工程费用主要包括场地建造费、场地装修费和场地建造其他费用。本项目主要建筑场地为生产厂房、综合办公区域等建筑投资，在建筑方面，公司根据历史项目经验、本项目功能规划设计估算；在建筑单价方面，公司根据项目当地市场实际建筑造价水平泛亚电竞泛亚电竞、历史工程单价水平等进行估算。

　　设备购置费主要由机器设备、电子设备、办公及其他设备和办公软件构成。在设备数量方面，公司根据本项目产能规模、生产工艺流程等拟定各生产环节设备明细；在设备单价方面，公司结合历史价格、供应商询价等进行估算。

　　本项目软硬件设备购置费计划投资 11,483.82万元，其中硬件设备购置共203套，共计投资 10,713.82万元；软件购置共 19套，共计投资 770.00万元。

　　本项目单位面积产值与可比项目不存在较大差异，本项目单位设备产出比为 2.40，略高于可比项目水平，与祥鑫科技的“大型精密汽车模具及汽车部件生产基地建设项目”单位设备比一致。

　　综上，本次募投项目的建筑面积及设备数量系公司根据预计新增产值规模，结合用地面积、拟购置生产设备的性能等因素综合考虑，建筑面积及设备数量与新增产值相匹配，本项目的单位面积产值及单位设备产出比与同行业可比建设项目相比不存在显著差异，具备合理性。

　　新能源汽车零部件智造中心建设项目具体投资数额安排明细情况如下： 单位：万元、%

　　场地工程费用主要包括场地建造费、场地装修费和场地建造其他费用。本项目主要建筑场地为生产厂房、综合办公区域等建筑投资，在建筑方面，公司根据历史项目经验、本项目功能规划设计估算；在建筑单价方面，公司根据项目当地市场实际建筑造价水平、历史工程单价水平等进行估算。

　　本项目场地工程费用计划投资 5,240.85万元。具体测算明细如下： 单位：平方米、万元/平方米、万元

　　上述设备中，针对新能源汽车零部件生产设备，涉及激光焊接设备、点焊设备等，公司主要以向国内外设备商采购为主，同时，在保证设备生产能力前提下，择优向国内厂商采购。公司将依据合格供应商名录，采取统一报价竞标、采购比价、择优选取的方式，选择设备供应商。

　　本次募投项目采购设备数量系公司结合拟达到的生产目标，合理规划生产线后谨慎确认，相关设备的采购价格，系结合历史采购及市场询价估算所得，具有其合理性。

　　预备费是指在可行性研究报告编制时根据项目初步涉及估算的难以预料的成本或费用。本项目预备费根据《中华人民共和国预算法》，按建设投资的 2%预计，按照工程建设投资（即土地购置、场地工程、软、硬件设备购置合计）金额的 2%测算，预计金额为 671.08万元。

　　在项目建设期以及运营初期，当收入尚未产生或仅少量流入、尚不能覆盖投资以外的付现成本时，为保证项目正常运转，存在的现金流缺口应由铺底流动资金补足泛亚电竞。本项目铺底流动资金预计金额为 1,658.14万元。

　　本次募投项目的建设场地面积 15,500平方米，设备购置费用为 27,733.00万元，T+10年后可实现营业收入 86,928.80万元，对应单位面积产值为 5.61万进行说明的问题所做回复的专项意见

　　综上，本次募投项目的建筑面积及设备数量系公司根据预计新增产值规模，结合用地面积、拟购置生产设备的性能等因素综合考虑。本项目的单位设备产出比与可比项目平均值较为接近，单位面积产值高于可比项目平均值，主要系本项目基于客户需求进行了定制化产线设计与建设，目前规划的场地面积预计可以满足生产需求泛亚电竞，具有合理性。

　　场地工程费用主要包括场地建造费、场地装修费和场地建造其他费用。本项目主要建筑场地为生产厂房、综合办公区域等建筑投资，在建筑方面，公司根据历史项目经验、本项目功能规划设计估算；在建筑单价方面，公司根据项目当地市场实际建筑造价水平、历史工程单价水平等进行估算。

　　本项目场地工程费用计划投资 9,123.08万元。具体测算明细如下： 单位：平方米、万元/平方米、万元

　　上述设备中，针对挤出型材生产，公司新建熔铸、均质车间、机加车间、超声波及清洗车间、焊接车间等，涉及数控中心、超声波清洗槽、时效炉等多种生产设备，公司主要以向国内外设备商采购为主，同时，在保证设备生产能力前提下，择优向国内厂商采购。公司将依据合格供应商名录，采取统一报价竞标、采购比价、择优选取的方式，选择设备供应商。

　　本次募投项目采购设备数量系公司结合拟达到的生产目标，合理规划生产线后谨慎确认，相关设备的采购价格，系结合历史采购及市场询价估算所得，具有其合理性。

　　本项目预备费根据《中华人民共和国预算法》，按建设投资的 2%预计，按照工程建设投资（即土地购置、场地工程、软、硬件设备购置合计）金额的 2%测算，预计金额为 473.46万元。