泛亚电竞易联众(300096)：大华会计师事务所（特殊普通合伙）关于对易联众信息技术股份有限公司年报问询函的回复

2023/06/06

　　泛亚电竞由易联众信息技术股份有限公司（以下简称“公司”或“易联众”）转来《关于对易联众信息技术股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2023】第 177号）（以下简称“问询函”）奉悉。我们已对相关问题逐项核查和落实，现回复如下：（以下回复涉及季度财务数据均未经审计）

　　问题 1、报告期内，你公司实现营业收入 53,916.99万元，同比下降 38.10%；实现归属于上市公司股东的净利润为-31,982.13万元，同比变动-192.69%，连续四年亏损。请你公司：

　　（1）分产品类型说明营业收入下滑的具体原因，结合相关产品的订单获取情况、所在行业发展形势、公司主要产品竞争力、客户合作情况、2023年一季度销售情况等说明营业收入下滑的趋势是否持续。

　　（2）结合你公司主要产品销量及价格变化，营业成本、期间费用的发生额及变动情况，主要参股或控股子公司经营情况等，说明你公司近四年及一期连续亏损的原因和合理性，你公司盈利能力是否仍未有实际改善，你公司为改善盈利能力已采取或拟采取的措施。

　　（3）结合问题（1）、（2）答复、公司实际经营情况、报告期内订单执行及新订单获取情况、盈利能力等，说明你公司持续经营能力是否存在重大不确定性，你公司采取持续经营假设为基础编制年度报告的具体依据及合理性，并核查是否存在触及我所《创业板股票上市规则（2023年修订）》第9.4条第（六）项规定的其他风险警示的情形。

　　（一）分产品类型说明营业收入下滑的具体原因，结合相关产品的订单获取情况、所在行业发展形势、公司主要产品竞争力、客户合作情况、2023年一季度销售情况等说明营 业收入下滑的趋势是否持续。

　　公司的产品类型主要包含定制软件及IC卡、技术服务、系统集成及硬件、保险经纪和其他服务，2022年与2021年的营业收入按产品类型列示如下：

　　（1）公司客户主要为政府、卫生管理部门、医院、银行等单位，该类客户以预算制管理为主，年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度，对公司的项目验收和付款也集中在下半年。基于行业特性，公司收入与利润的实现及销售回款呈不均衡的季节性分布，最近三年（2019年至2021年），公司上半年回款与收入占比约30%-40%，下半年回款与收入占比约 60%-70%。2022年第四季度受复杂严峻的外部环境及国内政策变动影响，项目验收受到较大不利影响，导致 2022年公司定制软件及 IC卡、系统集成及硬件、其他服务营业收入大幅度下降。

　　（2）因应市场变化，公司 2021年决定缩减并逐步终止传统保险经纪业务，积极向数字化、平台化业务转型。受2020年项目延续性影响泛亚电竞，2021年和2022年分别确认保险经纪收入3,921.76万元和302.24万元，同比下降67.20%和92.29%。与此同时，由于业务转型尚处于探索阶段，未能贡献较大收入，导致2022年保险经纪业务大幅度下降。

　　从国家政策导向和行业特点看，公司所在行业主要有以下三个方面的积极趋势： 一是党的十八大以来，我国民生领域财政投入持续增长。在财政支持下，各地区各部门一体化政务服务效能大幅提升，“医保异地结算”“最多跑一次”“一网通办”等创新实践不断涌现，其中不乏公司的参与。

　　二是数字政府作为数字中国建设的重要组成部分，据电子政务网信息，预计2025年政务信息化市场规模将达到5,200亿元，2019年-2025年复合增长率达到7.71%。在政务信息化需求持续增长的背景下，行业对软件及服务需求不断增长。

　　三是信创（即“信息技术应用创新”）已成为国家战略。以卫生健康行业为例，各地医疗信创政策陆续出台，部分医院已开始试点，未来 3-5年，随着医疗信创稳步推进，医疗IT 系统将迎来全面国产化趋势。

　　（1）在数字医保和数字人社方面，公司现有客户覆盖人力资源和社会保障部、国家医疗保障局、全国老龄委以及福建、安徽、山西和海南等 26个省份、100多个地市，服务全国13.6亿参保人。

　　在产品竞争力上，公司作为医保行业标准主要制定者之一，熟悉国家医保信息化标准体系及新医保业务，是国家医疗保障局医保信息平台项目重要承建商；公司承建了全国唯一一套省级 DRG收付费管理平台——福建省 DRG疾病分组省级平台，打造的DIP综合解决方案厦门案例在2022年国家DIP支付方式改革评估中排名第一。同时，公司承担了人社部及14个省份的智慧人社项目建设，是人社部多项全国统一应用软件技术支持商；公司多次参与人社部相关系统的顶层设计以及全国统一软件开发，承担了人社行业信息系统结构通则、人社典型云应用系统数据标准方案的制订工作以及多个部级建设项目。近年来，公司地市居民服务一卡通项目落地安徽5地市，其中池州、铜陵、淮北为新开辟市场，占比50%以上；公司的智能卡，客户涉及社保、金融、交通和医疗等多行业，新客户占比达 20%，其中金融社保卡还被认定为“福建省名牌产品”。

　　（2）在数字医疗方面，公司的“智慧影像一体化”产品体系覆盖 24个省份的 300多家医院，超 40%客户为三甲医院；区域卫生及其他智慧医院产品一半以上为福建客户，近年来正陆续向四川、江西、湖北和安徽等地拓展。

　　（3）作为公司未来新增长点的数字科技和数字服务产品，主要依托公司行业优势进行推广，新客户增长明显。公司的数字科技产品主要有智能识别系统、智能客服、智能办等AI产品，在人社、医保行业已落地20多个省份，行业覆盖率达到67%，其中“医保零星报销智能识别系统”获2023年第六届数字中国建设峰会“十佳数字普惠案例”；公司的数字服务产品主要有易人事和英才邦培训教育平台，其中英才邦培训教育平台是人社部推荐优质线上职业技能培训平台；在金融保险数字服务方面，公司主要提供“社保+商保”融合解决方案和普惠型的商业保险，其中既有政府和企业客户，也有中国人保、泰康养老、太平洋保险、中国平安等大型保险公司。

　　如上表，近三年期末在手订单逐年增长，且2022年期末在手订单92,047.42万元，较上年末增长37.46%，可见2022年虽营业收入下滑但期末在手订单充足，将在2023年及以后年度转化为营收。2023年一季度新增订单18,861.65万元，较2022年一季度增长17.41%，且系近三年一季度新签合同金额最高值，可以预见随着2023年外部市场环境的改善，公司主要产品市场需求将得到进一步增长。

　　2023年一季度，公司实现营收13,629.63万元，同比上年增长88.20%，相比近三年一季度收入有明显增长。

　　综上所述，公司所在行业发展趋势良好，主要产品竞争力明显，客户合作情况稳定，且近三年公司前五大客户销售额占年度销售总额比例均小于 14%，故公司也不存在单一客户依赖性风险。报告期公司收入下滑主要系复杂严峻的外部环境影响，但公司报告期末在手订单9.2亿元，同比增长37.46%，该部分订单将在2023年及以后年度转化为营收。随着国内相关政策的调整，市场环境正在逐步恢复，2023年一季度新签订单同比增长17.41%，收入同比增长88.20%，可见，公司的营业收入已开始有较大改善。

　　因此，公司营业收入不会持续下滑，预计2023年营业收入同比将有一定程度的增长。

　　（二）结合你公司主要产品销量及价格变化，营业成本、期间费用的发生额及变动情况，主要参股或控股子公司经营情况等，说明你公司近四年及一期连续亏损的原因和合理公司近四年及一期业绩主要构成如下：

　　营业成本的增减与营业收入的增减正相关，公司营业毛利率存在一定波动，但范围较窄，且2020至2022呈小幅度的增长趋势。2023年一季度毛利率41.82%，与近三年一季度毛利率平均值 40.70%基本一致，与年度毛利率相比略低，主要系项目毛利率差异性影响（详见本题下方“1、主要产品销量与价格变化”的说明）。因此，公司近四年及一期持续亏损与价格变化的相关性较小，近两年因订单完成量波动导致的营业收入下滑是其主要原因之一。

　　2019年至2022年四年间的期间费用持续增长，2021年与2022年因营业收入下滑导致营业毛利低于期间费用，2019年与 2020年期间费用占营业毛利的比例也高达 82.95%、86.46%；因此，期间费用占营业毛利的比例过高，是公司近四年及一期持续亏损的另一主要原因。

　　公司的主要产品中，定制软件及IC卡、技术服务和系统集成及硬件产品的定价因客户需求不同，项目实施周期根据项目规模、复杂程度、评价周期等情况也相应地各有不同。

　　基于主要产品定价与具体项目情况高度关联，公司从近四年订单完成量以及主要产品毛利率的变化分析公司主要产品销量及价格变化。

　　2022年定制软件及 IC卡、技术服务、系统集成及硬件营业收入下滑的主要原因详见“本问题（一）1、营业收入下滑的具体原因”；2021年营业收入下滑的主要原因与 2022年相似，主要系受2020年以来复杂严峻的外部环境的影响，一方面，地方财政资金紧张，迟滞了行业客户信息化进程，导致部分项目招投标延期，新签合同推进速度放缓；另一方面，商务拓展、项目实施与验收工作等均受到不同程度的影响。2020年营业收入较2019年有所增长，主要受益于公司主要客户2020年的预算主要依据2019年制定，且2020年地方财政受外部环境的影响弱于2021年、2022年。

　　由上表可见，近四年定制软件及IC卡产品的毛利率波动不大，2022年毛利率较上年同期增加 6.26个百分点，说明公司定制软件及 IC卡产品的价格相对稳定，稳中有升；技术服务毛利率波动微小，说明公司技术服务产品的价格稳定；系统集成及硬件的毛利率存在一定波动，但范围较窄，说明公司系统集成及硬件产品价格波动范围相对合理。可见，公司主要产品的价格稳定。

　　由上表可见，同行业公司近四年主要产品的毛利率相对稳定，波动不大。公司定制软件及IC卡的毛利率与技术服务的毛利率与同行业公司接近；公司系统集成及硬件的毛利率虽较同行业略高, 但其对公司的盈利能力的影响较小，主要系该部分产品的营业收入占公司营业收入总额的比例较小(近三年平均值为14.27%)。。

　　综上所述，公司主要产品近四年毛利率相对稳定，波动范围较窄，产品价格变化相对稳定；且主要产品的毛利率与同行业上市公司平均值接近，因此公司主要产品市场的定价以及产品竞争力并未发生较大变化，公司近四年及一期连续亏损的主要原因是由于订单完成量波动导致的收入下滑导致。

　　近四年销售费用、管理费用及研发费用三大期间费用主要构成情况如下： 单位：万元

　　（1）2022年职工薪酬同比增加1,922.89万元，增幅4.80%，主要系2022年公司加大数字科技业务、数字服务业务（下称“新型业务”）投入，由于新型业务尚处于业务模式探索阶段，获取订单较少，其大部分人工只能期间费用化，2022年新型业务职工薪酬同比增加 2,306.59万元；报告期因实施人员优化，产生辞退福利 810.82万元；因报告期各地区社平工资上涨，公司社保基数相应提高而增加社会保险费用588.96万元。

　　（2）2021年职工薪酬同比增加10,955.24万，增幅37.69%，年均员工数同比增加397人；2020年职工薪酬同比增加940.19万，增幅3.34%，年均员工数同比增加195人；这两年职工薪酬增长主要系员工增加所致，员工增加主要系自2019年公司承建国家医保信息平台，2020与2021年为保障公司承接的二十多个省级医保信息平台如期完成，推动公司医保业务向全国拓展所致。

　　2021年涨幅高于 2020年，除员工数影响外，主要系 2020年享受社保免缴的政策，2021年不享受泛亚电竞。

　　由上表可见，参股公司海保人寿的经营亏损，对公司近四年、尤其是2022年业绩亏损有一定影响。2021年末，公司筹划出让海保人寿股权，最终于2023年处置海保13.5%股权（具体内容详见公司 2023年 1月 21日在巨潮资讯网披露的《关于转让参股公司海保人寿保险股份有限公司部分股权的公告（公告编号：2023-004）》。

　　综上所述，公司近四年连续亏损主要系因订单完成量波动导致的营业收入下滑与期间费用的增长所致；参股公司海保人寿的经营亏损也有一定的影响。

　　对外，进一步加大市场拓展力度，推动项目落地，加快推进项目实施和交付，推动营业收入确认和回款。2023年一季度，公司的新签合同金额同比增长17.41%，营业收入同比增长88.20%。

　　降本方面，公司2023年一季度末员工数为2,545人，较2022年末人数减少80人，下降幅度3.05%，较2022年年均员工数3023人下降15.81%；2023年一季度职工薪酬本期发生额较上年同期减少2,716.54万元，下降幅度为24.57%；费用控制上严格做好滚动预算管理，公司 2023年一季度销售费用、管理费用、研发费用三项期间费用合计减少 2,965.76万元，同比下降 22.40%；进一步加强无业务或经营不善子公司的关停并转，坚持对新型业务的谨慎投入原则。

　　增效方面，2022年以来公司相继发布了《项目管理制度》、《研发管理制度》及《工时管理制度》等文件，进一步规范项目管理；公司全面推行项目管理系统，通过系统赋能进一步提升项目管理的精细化水平，从而提高项目实施效率。

　　公司多措并举的降本增效行动，有效改善了经营管理，提高了盈利能力，公司2023年一季度的新签合同金额同比增长 17.41%，营业收入同比增长 88.20%，期间费用同比下降22.54%。

　　（三）结合问题（1）、（2）答复、公司实际经营情况、报告期内订单执行及新订单获取情况、盈利能力等，说明你公司持续经营能力是否存在重大不确定性，你公司采取持续经营假设为基础编制年度报告的具体依据及合理性，并核查是否存在触及我所《创业板股票上市规则（2023年修订）》第9.4条第（六）项规定的其他风险警示的情形。

　　目前公司各业务板块相关行业发展前景较好，具体分析详见前述“问题一（一）2、所在行业发展趋势，3、公司主要产品竞争力、客户合作情况”。

　　经营方面，公司产品及服务毛利率稳定，本期收入虽有所下降，但是毛利率略有上升。

　　2022年末在手订单9.2亿元，2023年一季度新签合同1.89亿元，较上年同期增长17.41%，2023年一季度实现营业收入 1.36亿元，较上年同期增长 88.20%。随着外部市场环境的恢复，项目招投标、合同签署、项目实施、验收工作的开展都更为顺畅泛亚电竞，从2023年一季度新签与营收实现情况均可证明公司主要产品市场需求已有较大改善。

　　财务方面，公司将持有的海保人寿保险股份有限公司 13.5%股权以人民币 26,000万元的价格转让给和锐医科，该股权转让事项已经公司第五届董事会第二十四次会议、2023年第一次临时股东大会审议通过；并于 2023年 5月12日全额收到股权转让款。通过本次股权转让，有利于公司优化资源配置，增强资金储备，进一步聚焦主业发展。另一方面，公司与相关金融机构积极开展融资沟通，陆续签订贷款合同。截至回函日公司已与银行签署贷款合同金额 4,200万元。此外，公司进一步加快项目实施进度及项目款项催收；2023年一季度项目回款较上年同期有较为明显的增长。通过上述三项措施，足以保障公司现金流满足经营需求。

　　综合前述问题（一）（二）就公司所处行业情况、主要经营情况、获单能力、盈利能力等因素分析，公司生产经营活动正常有序开展，持续经营能力不存在重大不确定性，公司采取持续经营假设为基础编制年度报告是合理的，未触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》第9.4条第（六）项规定的其他风险警示的情形。

　　（1）根据易联众四年及一期财务报表分析其关键财务指标的变化，访谈公司总经理以了解公司连续亏损的原因及合理性、公司所处行业发展政策及公司2023年的经营计划、公司关于改善经营状况的措施，获取并查阅公司2023年经营计划和预算，分析公司提升持续经营能力的应对措施的可行性。

　　（2）获取公司截止 2023年第一季度末在手订单明细表，检查重要项目销售合同、中标相关信息，并访谈管理层获取正在洽谈中的商机情况，评价管理层对未来收入增长的预期是否合理。

　　（3）获取公司与和锐医科（北京）医疗器械有限公司签订的《关于海保人寿保险股份有限公司之股权转让协议》，股权转让款收款银行回单，确定公司已按协议约定收到股权转让款。

　　（4）获取公司 2023年第一季度与金融机构签订的授信及贷款协议，确定公司与相关金融机构开展新一轮的融资沟通，并签订了贷款协议。

　　就行业发展及 2023年一季度新增订单及完成情况等分析，公司 2023年营业收入持续下滑趋势将得到一定程度的改善。公司近四年及一期连续亏损与营业收入下滑和期间费用变化相关，公司已经采取了相关改善措施，并已经取得初步成效。自2022年12月31日起的12个月内，公司的持续经营能力不存在重大不确定性，公司采取持续经营假设为基础编制年度报告合理。公司不存在触及《创业板股票上市规则（2023年修订）》第 9.4条第（六）项规定的其他风险警示的情形。

　　问题 2、你公司披露的《2022年度控股股东及其他关联方非经营性资金占用及清偿情况表》显示，公司存在被控股股东关联方厦门易联众易方科技有限公司（以下简称“易方科技”）非经营性占用资金的情形：易方科技2022年初占用余资金余额29.07万元；2022年度累计占用发生额18.65万元；2022年末占用资金余额36.11万元。易方科技于2022年4月25日、2023年4月11日分别归还占用款10.60万元、36.11万元，截至目前已偿还完毕。《2022年度内部控制自我评价报告》显示，报告期内未发现公司存在非财务报告内部控制重大缺陷、重要缺陷。

　　报告期内，你公司支付员工借款84.65万元，收到员工归还借款139.01万元。请你公司：

　　（1）核查说明易方科技占用资金的划拨流程及决策程序、具体流转情况、实际占用方，逐笔列示资金占用发生及归还明细，包括但不限于发生时间、占用金额（及对应利息金额）、占用方式、占用资金使用情况、还款金额、还款时间、每期日最高占用余额及占最近一期经审计净资产的比例。

　　（2）说明导致你公司上述资金占用事项发生的具体原因，对应的内部控制制度、具体流程，你公司当前内部控制制度是否健全，是否得到有效执行；如是，请进一步说明资金占用情形长期存续的原因，你公司认为非财务报告内部控制不存在重大缺陷、重要缺陷的原因及合理性。

　　（3）结合员工借款、员工归还借款的对应员工名称、职位、与你公司控股股东实际控制人及其附属企业是否存在关联关系、金额、实际资金流向等，说明你公司存在员工借款的原因及合理性、是否实质构成资金占用情形；并结合上述员工借款形成的具体时间、账龄、预计归还时间、是否逾期、是否存在利息、催收措施等，说明是否计提坏账准备及合理性。

　　（4）进一步自查并说明是否存在其他非经营性资金占用、违规担保等损害上市公司利益的情形，以及其他应披露未披露的重大事项。

　　（一）核查说明易方科技占用资金的划拨流程及决策程序、具体流转情况、实际占用方，逐笔列示资金占用发生及归还明细，包括但不限于发生时间、占用金额（及对应利息金额）、占用方式、占用资金使用情况、还款金额、还款时间、每期日最高占用余额及占最近一期经审计净资产的比例。公司为易方科技代缴五险一金的具体情况如下： 公司为易方科技代缴五险一金的具体情况如下：

　　易方科技成立于 2016年 10月，原属于公司控股孙公司，根据公司管理需要及易方科技需求，公司人力资源部与易方科技于2017年签署了《社会保险费代缴协议书》，该协议约定公司为易方科技代缴五险一金，代缴费的起讫时间为2017年1月1日至协议解除为止，该协议经公司人力资源部负责人、人力资源分管领导及行政部门分管领导审批。公司人力资源部按协议约定每月为易方科技代缴五险一金。

　　公司在 2022年年度内部控制自查期间，发现易方科技除 2022年 4月 25日归还公司10.60万元五险一金代缴款之外，未及时偿还截止 2022年 12月五险一金代缴款 36.11万元，公司高度重视，并催促其尽快还款，易方科技于2023年4月11日归还了截止2022年12月31日尚未偿还的五险一金代缴余额36.11万元，2023年5月18日归还了2023年1-4月五险一金代缴余额6.28万元。

　　2023年4月27日，公司与易方科技签订了《社会保险费代缴协议书之解除协议》，自签订解除协议之日起不再为易方科技代缴五险一金。截至回函日，易方科技已结清公司为其代缴的非经营性资金。

　　（二）说明导致你公司上述资金占用事项发生的具体原因，对应的内部控制制度、具体流程，你公司当前内部控制制度是否健全，是否得到有效执行；如是，请进一步说明资金占用情形长期存续的原因，你公司认为非财务报告内部控制不存在重大缺陷、重要缺陷的原因及合理性。

　　经自查，公司已建立了《对外担保制度》、《印章管理制度》、《关联交易决策制度》等内部管理制度及相应的内部控制流程，对相关事项的分工与授权、执行与监督、不相容职责分离要求均有明确规定，相关制度有效。

　　基于本问题（一）回复的代缴背景，公司持续履行《社会保险费代缴协议书》约定。

　　由于公司相关部门的疏忽，其未识别出代缴情况已发生变化，原代缴安排变成关联方资金占用，未能及时停止代扣代缴申报工作，导致上述费用自动生成系统账单并扣缴，资金占用长期存续。公司未能及时履行上述事项的审批程序。

　　依据内控制度和管理规定，，公司对2022年度上述非经营性资金占用事项原因及整改情况于2023年4月27日的《2022年年度报告》、《控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明（大华核字[2023]005170号）》、《2022年度控股股东及其他关联方非经营性资金占用及清偿情况表》中进行了披露。

　　截至《2022年内部控制自我评价报告》披露日，2022年度易方科技代扣代缴费用已全部归还，未对公司产生较大经济损失。易方科技根据与公司签署的解除协议，已于2023年5月18日归还公司为其代缴的2023年1-4月五险一金费用。鉴于易方科技资金占用金额较小，非公司主观故意形成，且公司在自查发现上述事项后，积极主动采取整改措施，该事项未给公司造成重大损失。

　　公司内部控制自我评价，针对非财务报告内部控制缺陷，公司采用定性和定量相结合的方法划分缺陷类型。具体认定标准如下：

　　今后公司将引以为戒，并已在公司及分子公司下发《关于规范关联方资金往来及非经营性资金占用事项的通知》，进一步完善内部控制体系及监督机制，强化关键管理人员的风险防范意识和风险防控职责，杜绝类似情况的再次发生。

　　（三）结合员工借款、员工归还借款的对应员工名称、职位、与你公司控股股东实际控制人及其附属企业是否存在关联关系、金额、实际资金

　　流向等，说明你公司存在员工借款的原因及合理性、是否实质构成资金占用情形；并结合上述员工借款形成的具体时间、账龄、预计归还时间、是