张家界(000430)：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）关于张家界旅游集团股份有限公司2022年年报问询函的回复泛亚电竞

2023/06/08

　　泛亚电竞我们接受委托对张家界旅游集团股份有限公司（以下简称“张旅集团”或“公司”）根据《企业会计准则》编制的 2022年 12月 31日的合并及母公司资产负债表，2022年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注（以下简称“财务报表”）进行审计，并于 2023年 4月 22日出具了天职业字[2023]25578号的无保留意见审计报告。

　　我们于 2023年 5月 29日收到了张旅集团转发的贵所出具的《关于对张家界旅游集团股份有限公司 2022年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2023〕第 226号，以下简称“问询函”）。

　　按照该问询函的要求，基于张旅集团对问询函相关问题的说明以及我们对张旅集团 2022 年度财务报表审计已执行的审计工作，现就有关事项说明如下：

　　在本问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。如无特殊说明，本问询函回复中金额单位均为人民币元。

　　问题 1. 报告期，你公司实现营业收入 13,246.80 万元，较上期下降 33.34%；实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）-26,004.60 万元，较上期下降 92.37%。

　　（1）根据营业收入扣除情况专项审核报告，公司 2022 年扣除了 263.02 万元其他业务收入，请说明营业收入扣除项目的具体内容和金额，并对照我所《自律监管指南第 1号——业务办理》关于营业收入扣除相关事项的有关规定，结合公司经营模式、所处行业情况、相关业务与主营业务关联性、产生营业收入的各类业务的持续时间及生产经营条件、是否已形成稳定业务模式、相关交易是否具备商业实质等分析说明营业收入扣除项目的判断依据及合理性，核查你公司是否存在营业收入扣除不充分、不完整的情况。

　　（2）第三季度，你公司实现业务收入 8,145.72 万元，占全年营业收入 61.49%泛亚电竞。请你公司分行业、分产品列示你公司各季度营业收入构成及变动情况，并结合公司各业务开展情况、同行业可比公司情况，说明三季度收入占全年营业收入比重较大的原因及合理性。

　　（3）你公司报告期旅行社服务业务实现收入 3,022.61 万元，请说明旅行社服务业务的业务模式和开展情况，收入确认采用总额法还是净额法，并结合行业可比公司情况，说明采用的会计政策是否符合会计准则的要求。

　　（4）你公司年报披露，“公司全年共实现接待购票游客人数为 203 万人，同比下降 36.16%”、“宝峰湖购票人数为 26.78 万人，同比上升 113.22%”。请结合业务开展情况，说明宝峰湖购票人数增长方向和幅度与整体变动不匹配的原因。

　　（一）根据营业收入扣除情况专项审核报告，公司 2022 年扣除了 263.02 万元其他业务收入，请说明营业收入扣除项目的具体内容和金额，并对照我所《自律监管指南第 1号——业务办理》关于营业收入扣除相关事项的有关规定，结合公司经营模式、所处行业情况、相关业务与主营业务关联性、产生营业收入的各类业务的持续时间及生产经营条件、是否已形成稳定业务模式、相关交易是否具备商业实质等分析说明营业收入扣除项目的判断依据及合理性，核查你公司是否存在营业收入扣除不充分、不完整的情况。

　　1、根据营业收入扣除情况专项审核报告，公司 2022 年扣除了 263.02 万元其他业务收入，公司营业收入扣除项目的具体内容和金额情况

　　公司所处行业为旅游服务业，公司主要经营业务包括：旅游服务业务；旅游客运；旅行社经营；酒店经营；古城文旅项目经营；房屋租赁等其他业务。旅游服务包括张家界武陵源景区十里画廊观光电车项目、张家界宝峰湖景区、杨家界索道项目；旅游客运包括环保客运；旅行社包括张家界中旅；酒店经营包括张国际酒店经营业务；古城文旅项目包括大庸古城运营。

　　根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1号——业务办理（2023年2月修订）》（深证上〔2023〕134号），公司 2022年度营业收入具体扣除内容及金额情况如下： 单位：万元

　　（1）公司各类业务的经营模式、所处行业情况、相关业务与主营业务关联性、产生营业收入的各类业务的持续时间及生产经营条件、是否已形成稳定业务模式、相关交易是否具备商业实质

　　公司主要业务均面向终端旅游市场自主经营，公司作为张家界市内最大旅游集团，全市 唯一的旅游上市平台，利用公司旅游资源形成了“旅社行+景区+旅游客运+酒店+线上营 销平台”多要素资源综合体。近年公司主要业务经营模式未发生重大变化。

　　公司所处行业为旅游服务业，具体包括旅游服务、旅游客运、旅行社服务、住宿餐饮服 务、大庸古城旅游项目开发和经营、租赁服务及其他等。

　　旅业作为国民经济的战略性产业，市场需求和发展前景均向好。张家界地貌非常独 特，举世罕有，独一无二，区别于国内其他旅游景区，其中公司拥有世界自然遗产武陵 源风景区内的环保客运车、杨家界索道、十里画廊观光电车三家优质旅游交通运输资 源，同时还拥有大庸古城、国家 4A级景区宝峰湖、四星级涉外酒店、张家界中国旅行

　　（二）第三季度，你公司实现业务收入 8,145.72 万元，占全年营业收入 61.49%。请你公司分行业、分产品列示你公司各季度营业收入构成及变动情况，并结合公司各业务开展情况、同行业可比公司情况，说明三季度收入占全年营业收入比重较大的原因及合理性。

　　公司旅游服务业务受张家界气候和节假日出行需求影响存在季节性波动，其旅游旺季为每年 4至 11月。公司 2019年度-2022年度分季度营业收入金额和占比情况详见下表：

　　公司 2022年第三季度实现营业收入 8,145.72万元，占全年营业收入的 61.49%，主要原因系第一季度为淡季且受人员流动受限相关政策影响，2022年 1-5月份公司接待游客人数较少，第一、二季度仅实现营业收入 2,659.40万元；2022年 5月底开始，文化和旅游部发调科学精准实施跨省旅游“熔断”机制，有序开放跨省团队游，在 7-8月暑假旅游旺季时期，公司较好的恢复了省外及省内团队游，实现营业收入 8,145.72万元；第四季度张家界国庆后静默管控导致游客减少，公司第四季度实现营业收入 2,441.68万元。

　　基于上述原因，同时结合公司历史年度分季度的营业收入波动情况来看，除 2021年由于 7-8月张家界市所有景区因全城管控停止接待游客致使 2021年度第三季度营业收入占比低于第二季度外，其他年度均系第三季度占比最高，故公司 2022年第三季度营业收入占全年比重较大符合公司旅游业务的季节性波动。

　　公司 2022年第三季度营业收入占全年营业收入比重与同行业可比公司情况基本相符，不存在异常。

　　综上所述，公司 2022年第三季度营业收入占全年营业收入比重较大具有客观合理性。

　　（三）你公司报告期旅行社服务业务实现收入 3,022.61 万元，请说明旅行社服务业务的业务模式和开展情况，收入确认采用总额法还是净额法，并结合行业可比公司情况，说明采用的会计政策是否符合会计准则的要求。

　　公司旅行社服务业为子公司张家界中国旅行社业务，经营范围为境内旅游、入境旅游、出境旅游业务；旅游商品销售；旅游景区景点营销策划；旅游信息咨询服务；票务代理服务；酒店客房代订服务；汽车租赁；会议及展览服务；研学旅游服务。张家界中国旅行社业务以国内游客张家界地接为主，2022年公司累计接待游客 7.60万人次，因人员流动限制影响，境外市场未全面恢复，故近年接待人数减少。2023年张家界中国旅行社不断提升自主业务能力，加上全国旅游形势好转，境外市场恢复，接待量有望得到很大的提升。

　　旅行社服务业务采用业务部门经营目标管理制模式，即公司与业务部门签订目标管理责任状，实行业务部门经营目标考核管理机制。公司业务部门自主承接旅行团队业务，拟定团队旅程及报价方案，确定后报公司审核后与客户签订合同或业务确认书；客户支付团款至公司银行账户，业务部门填写提交行程单至旅游全域通系统，公司财务人员审核行程单和到款情况，根据行程单支付团队相关门票款等，业务部门人员完成带团服务；行程结束后业务部门汇总单据报团队收入、成本账，经财务人员审核相关单据凭证后，开具发票，并确认收入成本。

　　2、公司旅行社服务业务收入采用“总额法”核算，结合行业可比公司情况，核算符合会计准则的要求

　　（1）公司旅行社服务业务收入采用“总额法”核算的会计处理依据 《企业会计准则第 14 号—收入》第三十四条规定：“企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为主要责任人，应当按照已收或应收对价总额确认收入；否则，该企业为代理人，应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

　　③企业自第三方取得商品控制权后，通过提供重大的服务将该商品与其他商品整合成某组合产出转让给客户。

　　在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权时，企业不应仅局限于合同的法律形式，而应当综合考虑所有相关事实和情况，这些事实和情况包括： ①企业承担向客户转让商品的主要责任；

　　（2）公司旅行社服务业务收入采用“总额法”核算，符合会计准则的要求 公司旅行社业务采用业务部门经营目标管理制模式，即：公司与业务部门签订目标管理责任状，实行业务部门经营目标考核管理机制。但公司在向客户提供旅游社服务时，能对所提供的服务进行控制，在所提供的服务中系主要责任人，故收入采用“总额法”进行核算符合《企业会计准则》及相关规定，具体分析如下：

　　根据收入准则应用指南的规定，企业在评估是否承担向客户转让商品的主要责任时，应当从客户的角度进行评估，即客户认为哪一方承担了主要责任。

　　公司旅行社业务虽采用业务部门经营目标管理制模式，由业务部门自主承接旅行团队业务，拟定团队旅程及报价方案报公司审核后与客户签订合同或业务确认书。根据公司与客户签订的合同或业务确认书，公司为服务履约方，从客户角度出发，公司业务部门是该旅游服务业务的执行部门，旅游社提供旅游服务的行程时间、行程内容、服务价格、服务质量等均由公司负责并承担相应风险。因此，公司承担了向客户提供旅游团队服务的主要责任。

　　公司根据市场需求，集中采购张家界主要景点、酒店、餐厅等上游资源，设计旅游产品对外推广，业务部门对公司集中采购的旅游相关服务做重点推介，业务部门根据公司要求在提供团队服务后签执单，并实行对公结算；同时业务部门团队业务需按公司目标责任状协议中明确的团队操作管理规程执行业务，公司对业务部门团队业务全程进行监督。因此，公司实质主导了业务部门向客户提供旅游团队服务，对向客户提供服务的过程存在控制。

　　公司旅行社业务虽采用业务部门目标管理制模式，但由于业务部门与公司之间并无法律认可的风险隔离，如团队业务被客户投诉或发生其他风险时，客户向公司追责，公司虽可根据目标管理责任状约定进一步向业务部门追偿，但该约定实质是公司内部管控制度上降低风险采取的管控措施，旅行社业务的主要实质风险仍由公司承担。如：2017年公司因存在团队业务执行不规范导致客户投诉，被张家界市旅游和外事侨务委员会罚款 30万元，由公司自行承担且未能追责至相关业务部门进行最终偿付。因此，公司在提供服务后承担了提供服务的相关风险。

　　④结合行业可比公司情况，公司旅行社服务业采用“总额法”核算符合行业惯例 旅行社行业经营模式以业务部门或门店为单位进行目标管理责任制经营符合行业惯例。

　　公司在旅行社服务已经提供，相关团费收入已经收到或取得了收款的证据 时，确认旅行社服务收入的实现。

　　旅行社收入主要通过判断从事交易时本公司是主要责任人还是代理人，按 照总额法或净额法确认收入。当存在第三方参与本公司向客户提供商品 时，本公司在向客户转让商品前能够控制该商品的，为主要责任人，按照 已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收 取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额 扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比 例等确定。

　　旅行团已经返回，旅游活动相关服务已完成，公司已收到货币资金或取得 收款权利时确认收入。

　　综上所述，公司旅行社服务业虽采用业务部门目标管理制模式，但公司承担对客户提供服务的主要责任、可主导服务提供的过程、在提供服务之后承担了提供服务的相关风险，同时结合行业可比公司情况，采用“总额法”核算符合行业惯例，故公司旅行社服务业务收入采用“总额法”核算，符合会计准则的要求。

　　（四）你公司年报披露，“公司全年共实现接待购票游客人数为 203 万人，同比下降 36.16%”、“宝峰湖购票人数为 26.78 万人，同比上升 113.22%”。请结合业务开展情况，说明宝峰湖购票人数增长方向和幅度与整体变动不匹配的原因。

　　自 2020 年初人员流动受限后，公司 2020年度旅游接待购票人数较 2019年度下降 59.07%；2021年度人员流动受限形势相对缓解，旅游接待购票人数在2020年基础上增长 25.59%；2022年度旅游市场复杂多变，人员流动受限形势较上年更为严峻复杂，境外游几乎全部暂停，省外游也大幅下降所致，购票人数较 2021年度下降 36.16%。

　　宝峰湖景区 2022年度购票人数 26.78万人较 2021年度的 12.56万人上升 113.22%，其增长方向和幅度与公司整体变动不匹配，主要是以下两方面因素影响：

　　1、宝峰湖景区 2021年度因入境旅游市场仍未开放，同时受周边景区竞争分流等影响，在公司其他景区较 2020年度购票人数均增长的情况下其反而下降，导致 2021年购票人数为近年最低；

　　2、2022年度，公司在宝峰湖景区实施了营销目标管理政策改革试点，调整营销推广政策，积极拓展新的客源市场，适当下调票价，积极拓展老年游客散拼市场，2022年接待人数较上期有较大提升；另 2022年度宝峰湖周边旅游资源魅力湘西、千古情等室内演艺项目受人员流动受限影响开业时间较短，以室外自然风光景区为主的宝峰湖较以往竞争力增强游客增加。

　　综上，宝峰湖景区 2022年度购票人数在 2021年度基数较低的情况下呈现较大幅度的增长，但其仍远低于正常年份的购票人数。

　　1、了解和评价公司销售与收款循环内部控制设计，结合引入 IT审计专家对公司相关票务信息系统中与售票相关的一般控制及应用控制进行测试，测试销售与收款循环关键控制执行的有效性；

　　2、结合收入准则相关条款复核公司各类收入确认会计政策和具体确认方法的适当性； 3、获取并分析同行业上市公司旅行社服务业务收入会计政策及相关毛利率情况，以判断公司旅行社服务业务收入确认采用总额法核算的合理性；

　　4、针对公司各类营业收入明细，对照相关的合同、发票及银行回单等原始凭证，执行检查、核对等实质性程序，关注其与主营业务的相关性、是否具有稳定性、是否存在不具备商业实质的收入，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1号——业务办理》要求对营业收入扣除情况进行专项审核，检查营业收入扣除项的判断依据是否合理，扣除项目金额是否准确； 5、结合年度内人员流动受限影响因素、旅业的季节波动性、张家界核心景区的进山人数，对公司旅游业务及旅游客运业务收入月度、年度波动的合理性进行实质性分析程序； 6、获取公司业务系统售票数据，与财务系统确认的收入数据进行核对；取得主要业务收入确认的相关支持性文件进行检查，以核实公司营业收入确认的准确性。

　　1、公司 2022年度营业收入扣除符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1号——业务办理》对营业收入扣除的相关规定，营业收入扣除金额充分、完整； 2、公司 2022年各季度营业收入波动主要受人员流动受限因素和张家界旅游季节性的影响，同时基于对公司往年各季度收入占比情况以及同行业可比公司 2022年各季度收入占比情况的对比分析未发现异常情况，公司三季度收入占全年营业收入比重较大具有合理性； 3、根据企业会计准则具体条款规定，结合行业可比公司情况分析，公司旅行社服务业务收入确认采用总额法核算符合会计准则的要求；

　　4、宝峰湖景区 2022年度购票人数在 2021年度基数较低的情况下因营销机制改革和周边竞争旅游资源减少呈现较大幅度的增长，导致宝峰湖购票人数增长方向和幅度与公司整体变动不匹配具有其合理性。

　　问题 3. 报告期末，你公司短期借款余额为 5,006.84 万元，一年内到期的非流动负债余额为 14,877.55 万元，货币资金余额为 2,737.46 万元。此外，你公司近三个报告期分别实现净利润-26,004.60 万元、-13,517.81 万元、-9,220.55 万元，连续三年亏损。请说明净利润连续三年亏损的主要原因，并结合你公司所处行业发展现状、主营业务盈利能力、资产结构及偿债能力等，说明你公司持续经营能力是否存在重大不确定性。请年审会计师发表核查意见。

　　1、2020-2022年度公司营业收入较正常年份大幅下降，营业收入无法覆盖营业成本，致使毛利率为负

　　公司 2019年度营业收入总额 42,525.87万元，近三年旅游市场低迷，人员流动受限制，导致公司旅游接待人数大幅下滑，公司 2020年、2021年、2022年营业收入分别下降至 16,919.67万元、19,870.93万元、13,246.80万元，相对 2019年营业收入下降幅度分别达 60.21%、53.27%、68.85%。同时公司所处行业为旅游业，营业成本基本以资产折旧摊销、人力资源费用等固定成本为主，下降空间有限，故出现极端形势下毛利率为负的情况。

　　2、大庸古城建设完成并投入运营后大量的折旧摊销、财务费用计入当期损益 重资产的大庸古城项目招商及运营不达预期，2021年 6月完工投入运营开始产生大量的折旧摊销泛亚电竞、财务费用计入当期损益，导致营业总成本大幅增加。

　　（二）结合公司所处行业发展现状、主营业务盈利能力、资产结构及偿债能力等，说明公司持续经营能力是否存在重大不确定性。

　　公司属于所处旅业是国民经济的战略性产业，从国家政策层面来看，“十四五”旅游业发展规划的基本目标旅游业发展水平和产业量都要重视创新能力及质量的发展，长期看整个旅业是向好的。2022 年，旅游市场景气下探，旅游产业指标走低，旅游市场主体经营困难上升，政府托举政策和市场主体积极创新稳住了旅游经济基本面。2023 年是贯彻落实党的二十大精神，以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的开局之年，也是坚持以文塑旅、以旅彰文，推进文化和旅游深度融合的破题之年，旅游市场“稳开高走，持续回暖”，旅业进入加速恢复势态。

　　张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批 5A级景区等桂冠。张家界经过建市 30 年的发展，早已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。

　　张家界作为“锦绣潇湘”全域旅游基地龙头，“十四五”期间将在国家旅游经济高质量发展中做好示范，建设富有文化底蕴的世界一流旅游目的地。公司仍然是以张家界的旅游景区经营、旅游客运服务、旅游客运索道经营为主营业务，在张家界旅游市场地位未发生改变。2020-2022年受人员流动受限影响，造成公司旅游接待人员下降，旅游收入减少，具有偶发性。2023年旅游市场恢复，公司一季度营业收入已超过了 2019年同期水平，下属主要子公司环保客运公司、宝峰湖公司、杨家界索道公司主营业务盈利能力也恢复到了 2019年以前水平。

　　由上表可见，2020-2022年度因受人员流动受限因素影响，公司营业收入大幅下滑，但营业成本中资产折旧摊销、人力资源费用等固定成本占比较大，下降空间有限，导致主要分子公司毛利率为负。在未受人员流动受限的 2019年度公司总体毛利率为正，除张国际酒店外其他主要子公司毛利率均较高，公司主营业务盈利能力较好。自 2022 年 12 月人员出行政策放松后，旅游市场持续回暖，2023年一季度公司营业收入呈现爆发式增长，在一季度虽属于旅游淡季的情况下公司营业收入已实现 6,404.74万元，较 2022年同期增长 544.13%，较 2019年同期增长 18.02%，因此公司主营业务盈利能力已逐步恢复。

　　公司旅游业务主要面向终端旅游市场现销，无大额赊销，也无大额存货，同时公司 2020-2022年度由于营业收入大幅下降，经营活动产生的现金流量净额减少，同时近年大庸古城项目建设资金需求量大，故公司持有的货币资金减少，流动资产占总资产比重较低；另大庸古城项目建设完成，其形成的投资性房地产、固定资产等非流动资产大幅增加，故非流动资产比重较高。

　　2022年末公司的流动比率为 0.10、资产负债率为 61.27%。截止 2022年末，流动负债中的短期借款和一年内到期的长期借款余额为 19,636.40万元；公司长期借款余额 99,580.00万元，其中2-3年期借款 15,800.00万元、10-15年期借款 83,780.00万元，还款期限较长。公司主要通过银行筹资归还短期银行借款，2023年一季度，公司又取得银行 3.7亿元授信余额；同时 2023年 5月与贷款银行协商对大庸古城公司长期借款的还款计划进行了调整，减轻了未来 2-3年的还款压力。

　　2023年一季度，旅游市场持续回暖，公司营业收入呈现爆发式增长，在一季度属于旅游淡季的情况下，公司已实现营业收入 6,404.74万元，较 2022年同期增长 544.13%，较 2019年同期增长 18.02%；另，2023年4月 10日公司与大连万达集团股份有限公司签署了《战略合作框架协议》，将就项目已建设部分的运营策划、招商运营管理，以及空置土地的建设等方面与大连万达集团股份有限公司及其关联方开展合作，拟将大庸古城项目形成集旅游、度假、休闲、娱乐、购物等功能为一体的文旅综合体项目，大庸古城招商及运营等具体合作正逐步推进；故综合上述情况，公司的经营性现金流量及偿债能力将得到大幅改善。

　　综上所述，随着 2023年旅游市场持续回暖，结合公司行业发展现状、主营业务盈利能力的分析以及公司对解决未来偿债能力采取的相关措施，公司持续经营能力未发生重大改变，不存在重大不确定性。

　　1、了解公司业务经营环境及持续亏损的原因，并结合相关数据分析其合理性； 2、获取管理层对公司持续经营能力的评估文件以及对于未来期间的经营计划、资金计划，分析经营计划、资金计划基础数据的合理性；结合期后事项审计，取得相关文件资料检查公司期后财务状况的恢复情况以及采取的应对措施，评价管理层对持续经营能力作出判断的评估程序、假设和未来应对计划是否适当；

　　3、询问管理层是否存在超出评估期间可能对持续经营能力存在重大疑虑的事项。

　　经核查，我们认为公司持续三年亏损主要系由于近年人员流动受限对张家界市旅业的影响，具有偶发性。随着 2023年旅游市场持续回暖，以及公司积极采取的应对措施，公司持续经营能力未发生重大改变，不存在重大不确定性。

　　问题 5. 报告期末，你公司投资性房地产余额为 71,280.82 万元占总资产比重 24.91%；固定资产余额为 128,648.04 万元，占总资产比重 44.96%，在建工程余额为 3,645.74 万元，占总资产比重 1.27%。三项资产均未计提减值准备。

　　（1）公司净利润连续三年亏损，请说明上述资产是否出现减值迹象，未计提减值的合规性、审慎性，是否符合企业会计准则的有关规定。

　　（2）你公司年报披露，大庸古城项目净利润为-15.050.61万元，上年同期为-8,366.29 万元，项目累计投资 227,097.69万元。请列明与其相关的资产明细，包括但不限于资产名称、金额、用途、账面原值、达到预定使用状态的时间、折旧计提情况、报表列示科目等，并说明相关资产是否出现减值迹象，是否计提减值准备以及原因。

　　（一）公司净利润连续三年亏损，请说明上述资产是否出现减值迹象，未计提减值的合规性、审慎性，是否符合企业会计准则的有关规定。

　　公司净利润连续三年亏损，主要系自 2020年初人员流动受限后，对2020 年、2021 年、2022 年的张家界旅游业造成了较大影响，公司景区旅游接待人次下降，营业收入大幅下降；同时公司大庸古城于 2021年 6月投入运营，受旅游市场复杂多变、全国人员流动受限的影响大庸古城招商未达到预期，其建设完成投入运营后大量的折旧、摊销、财务成本计入当期损益。

　　1、 2022年末公司投资性房地产未计提减值准备的合规性、审慎性情况 （1）2022年末公司的投资性房地产情况

　　公司投资性房地产主要为房屋建筑物及相应的土地使用权，主要分布在公司之子公司大庸古城公司。

　　期末大庸古城公司投资性房地产主要系公司按照经营战略规划且经管理层批准可进行的出租资产及相应土地使用权，具体为 2021年投入使用的大庸古城景区内文创休闲商铺、客栈、酒店等。上述资产使用时间较短，大庸古城景区 2021年 6月开始试运营，因受旅游市场复杂多变、全国人员流动受限的非正常因素影响，致使景区旅游接待人次较少，目前公司正在积极进行招商工作，公司判断上述资产自 2021年 6月试运营开始的经济效益为非正常运营时期的收益，其实质经济效益将不会低于预期，不存在减值迹象，故未计提减值准备。

　　2、 2022年末公司的固定资产未计提减值准备的合规性、审慎性情况 （1）2022年末公司的固定资产情况

　　公司固定资产占比较高类别为房屋、建筑物和机器设备，上述房屋、建筑物和机器设备主要分布在公司之子公司大庸古城公司、环保客运公司、杨家界索道公司和观光电车分公司。

　　2022年末子公司大庸古城房屋、建筑物和机器设备账面价值分别占公司合并层面固定资产相应类别金额比例为 62.85%和 72.70%。大庸古城房屋、建筑物主要系 2021年投入使用的大庸古城景区内的演绎中心、飞行影院、展览楼及其他相关附属建筑物和 2020年投入使用的 A1栋办公楼；机器设备主要系 2021年投入使用的演绎中心演绎设备、飞行影院设备及中央空调等。（未完）src=